Финансовый директор и продуктолог сервиса «Моё дело Финансы» Ольга Головина рассказывает про чистые активы организации и значимость этого показателя для предпринимателей.
Ольга Головина
Финансовый директор, продуктолог сервиса «Моё дело Финансы»
На прошлой неделе Евгений разобрался с коэффициентами покрытия процентов и финансовой зависимости. Теперь он взвешенно подходит к кредитованию производства и определяет финансовую устойчивость бизнеса. Сегодня предприниматель познакомится с чистыми активами и экспресс-оценкой эффективности управления.
Приходите с Евгением на мой бесплатный онлайн-курс «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса», чтобы разобраться как организовать управленческий учет для своего бизнеса и принимать обоснованные управленческие решения.
Чистые активы и уставный капитал
Упрощенно чистыми активами считают разницу между активами и обязательствами компании. Эта разница может быть как положительной, так и отрицательной.
Отрицательная разница говорит о том, что если компания решит погасить все свои обязательства перед третьими лицами, то собственных средств ей не хватит. Положительная свидетельствует о финансовой устойчивости фирмы.
Уставный капитал – это та сумма, которую вносят собственники фирмы при ее создании и регистрации — деньгами, имуществом, ценными бумагами и пр. Эта сумма закрепляется в уставе компании, а на законодательном уровне утверждены минимально возможные размеры уставного капитала для каждой организационно-правовой формы.
Читайте в бераторе «Практическая энциклопедия бухгалтера»
Минимальный уставный капитал
А еще чистые активы могут оказаться меньше уставного капитала компании. Если это имеет место в самом начале деятельности фирмы, то такой результат можно временно признать нормальным. Он говорит о том, что и существовала на средства уставного капитала.
В дальнейшем, чтобы утверждать о хорошем финансовом положении компании, показатель ее чистых активов должен превышать уставный капитал. То есть вложенные средства не истрачены, а преумножены, что означает эффективную работу фирмы.
Читайте в бераторе «Практическая энциклопедия бухгалтера»
Как определить величину чистых активов компании
Как рассчитать чистые активы
Формула расчета чистых активов:
Net Assets = (Активы – Дебиторская задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал) – (Обязательства – Доходы будущих периодов).
Порядок расчета стоимости чистых активов утвержден на законодательном уровне в Приказе Министерства финансов РФ от 28 августа 2014 года № 84н.
Чистые активы в балансе напрямую не отражают. Показатель выводят по формуле, используя сведения из бухгалтерского или управленческого баланса. Советую пользоваться вторым, потому что у малого и среднего бизнеса именно он отражает реальную ситуацию:
- активы — строка 1600;
- обязательства — строка 1400 + строка 1500;
- доходы будущих периодов — строка 1530.
С дебиторской задолженностью учредителей по вкладам в уставный капитал (читай — собственные вложения на развитие бизнеса) сложнее. Если в балансе дебиторка не разложена по статьям, придется лезть в бухгалтерский учет и смотреть сальдо по дебету счета 75.1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал».
Начинающие предприниматели часто спрашивают меня, можно ли в расчете обойтись без этой дебиторской задолженности учредителей? Нет, ведь если учитывать будущие поступления от собственников, показатель не отразит реального положения бизнеса. Взносы, запланированные через 2–3 месяца, еще не принадлежат предприятию, а нам нужно знать, сколько денег останется после погашения долгов в данный момент.
Доходы будущих периодов обычно включают в себя государственную помощь и подарки. «На бумаге» их считают обязательствами, хотя, по сути, они таковыми не являются. Такая вот интересная особенность российского учета. С этим ничего не поделаешь, нужно просто учесть при оценке стоимости чистых активов организации.
Если чистые активы меньше уставного капитала
В составе форм годового отчета неспроста имеется отчет об изменениях капитала, в котором и отражаются данные о чистых активах компании в динамике — за отчетный год и два предшествующих.
Если на протяжении этого периода чистые активы были меньше уставного капитала, то:
- ООО обязано либо снизить уставный капитал, либо провести процедуру ликвидации (ст. 30 Закона об ООО);
- АО обязано либо снизить уставный капитал, либо провести процедуру ликвидации, а также опубликовать в СМИ уведомление о понижении стоимости чистых активов, если оно прослеживалось по состоянию за 3, 6 и 9 месяцев отчетного года (п. 35, 36 Закона об АО).
При этом ликвидация фирм, у которых в течение 2 лет и более уставный капитал был меньше чистых активов, проводится налоговым органом в принудительном порядке (п. 11 ст. 7 закона «О налоговых органах» от 21 марта 1991 г. № 943-I).
Однако до вынесения решения о ликвидации фирма вправе провести мероприятия по устранению создавшего положения. А для этого есть два пути: либо уменьшить уставный капитал, либо увеличить чистые активы.
Оцените чистые активы
«Чистые активы» — это не просто термин из экономической теории. Рассчитав этот показатель, можно оценить «здоровье» фирмы, узнать о ее финансовой устойчивости, обосновать возможность выплаты дивидендов. А иногда от величины чистых активов зависит и само существование компании.
Л. Изотова Чистые активы фирмы — это фактически ее собственный капитал. То есть активы, свободные от всех долговых обязательств. Так что чем их больше, тем эффективнее работа компании.
Акционерные общества (закрытые и открытые) и общества с ограниченной ответственностью обязаны следить за величиной чистых активов. Ведь если этот показатель станет меньше уставного капитала, то придется «уставник» уменьшать, а о выплате дивидендов можно будет на время забыть (ст. 35, 43 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», ст. 20, 29 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»). Тем компаниям, у которых в результате пересчета уставной капитал окажется меньше допустимого минимума (в настоящее время для ООО и ЗАО — 10 000 рублей, для ОАО — 100 000 рублей), вообще придется ликвидироваться.
Такое требование законодателей вполне объяснимо. Ведь предпринимательская деятельность должна быть направлена на «систематическое получение прибыли» (п. 1 ст. 2 ГК). Поэтому с течением времени собственный капитал компании должен расти. А если он уменьшается, более того становится меньше первоначально вложенных средств, то это означает финансовую неустойчивость общества. Можно сделать неутешительный вывод, что фирма тратит больше, чем зарабатывает.
В таких условиях собственники обязаны либо принять срочные меры по исправлению ситуации, либо ликвидировать фирму. Иначе компанию могут закрыть по решению суда. Подобные ситуации встречаются и в арбитражной практике (постановления ФАС Восточно-Сибирского округа от 19 ноября 2002 г. № А74-4154/01-К2-Ф02-3401/02-С2, ФАС Дальневосточного округа от 25 июля 2006 г. № Ф03-А73/06-1/2138). Так что показатель чистых активов имеет немаловажное значение и следить за его динамикой жизненно необходимо для любой компании. Разберемся, как его рассчитать.
Формула для всех одна
Чистые активы несложно вычислить с помощью данных из бухгалтерского баланса. Для этого из суммы активов вычитают сумму пассивов. Правда, в расчете участвуют не все показатели баланса. Так, из состава активов надо исключить стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. А в составе пассивов не учитывают капитал и резервы (раздел III) и доходы будущих периодов (код 640 раздела V). Все данные следует брать из последнего утвержденного в установленном порядке бухгалтерского баланса общества.
Такой порядок расчета принят для акционерных обществ (приказ Минфина от 29 января 2003 г. № 10н, ФКЦБ № 03-6/пз). Нормативного документа для расчета чистых активов обществ с ограниченной ответственностью нет. Специалисты главного финансового ведомства считают, что ООО могут пользоваться правилами, разработанными для АО (письмо Минфина от 26 января 2007 г. № 03-03-06/1/39). Аналогичных выводов придерживаются и арбитры (постановление ФАС Уральского округа от 18 апреля 2006 г. № Ф09-2886/06-С5).
Величину чистых активов необязательно рассчитывать самостоятельно. Ее значение можно посмотреть в справке к форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» (приказ Минфина от 22 июля 2003 г. № 67н).
Узнав нужную цифру, ее остается лишь сравнить с величиной уставного капитала (код 410 раздела III бухгалтерского баланса). А что если вывод будет не в пользу фирмы? Есть ли какие-нибудь способы увеличения стоимости чистых активов?
Работать надо лучше
Внимательно изучив порядок расчета чистых активов, можно сделать вывод, что для решения проблемы надо увеличивать активы фирмы и снижать показатели IV и V разделов пассива, то есть сокращать величину долгосрочных и краткосрочных обязательств. Как этого добиться? Например, за счет управления дебиторской и кредиторской задолженностью, повышения эффективности работы компании, анализа рентабельности и ценовой политики, планирования затрат. Однако если решение нужно незамедлительно, то такие «правильные» методы не подойдут. Ведь они рассчитаны на перспективу.
Быть может просто взять заем или кредит? Нет. К сожалению, заемные средства или банковский кредит увеличить чистые активы не помогут. Дело в том, что, например, при учете кредита бухгалтер делает запись по дебету счета 51 и кредиту счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам». Тем самым на полученную сумму будет увеличена и активная, и пассивная части баланса. А величина чистых активов останется прежней.
Но все-таки, способы увеличить собственный капитал у фирмы есть. Можно, например, провести переоценку стоимости имущества компании, привлечь дополнительные инвестиции, объединиться с другой фирмой. Рассмотрим каждый из этих методов.
Оценим имущество
Переоценка основных средств не дает реального роста капитала. Она только улучшает результаты «на бумаге». Переоценивать имущество фирма может один раз в год. Результаты надо отражать в балансе на начало отчетного периода, то есть на 1 января (п. 15 ПБУ 6/01, утв. приказом Минфина от 30 марта 2001 г. № 26н).
По правилам бухгалтерского учета сумма дооценки стоимости имущества будет учтена по дебету счета 01 «Основные средства» и кредиту счета 83 «Добавочный капитал». Но показатели капитала не участвуют в расчете чистых активов. Следовательно, их стоимость увеличится, и мы решим поставленную задачу.
Кстати, результаты переоценки основных средств не надо включать в состав доходов при расчете налога на прибыль (п. 1 ст. 257 НК).
Попросим помощи
Еще один возможный вариант для увеличения активов — получить безвозмездную помощь. Лучше, если на выручку придут учредители или акционеры. Ведь подобные подарки только в том случае будут исключены из базы для расчета налога на прибыль, если даритель владеет более 50 процентами уставного капитала (подп. 11 п. 1 ст. 251 НК). В противном случае придется учитывать, что пассив баланса увеличится на 24 процента (ставка налога на прибыль) от рыночной оценки стоимости безвозмездного вклада.
Итак, получив бесплатное имущество, его отражают по дебету счетов учета актива. Например, 01 «Основные средства» или 10 «Материалы», или 51 «Расчетный счет». И по кредиту счета 98 «Доходы будущих периодов» субсчет 2 «Безвозмездные поступления». Как известно, «доходы будущих периодов» не учитывают при подсчете чистых активов, а, значит, он не уменьшит сумму выросшего актива.
Реорганизуем фирму
Реорганизация — вероятно, наиболее сложный способ из предложенных выше. Но иногда он может оказаться самым действенным. Например, при работе группы компаний, слив две фирмы, можно в результате значительно увеличить величину активной части баланса. Тем самым добиться улучшения показателя чистых активов. Причем скорее всего налоговых последствий не будет. Ведь при реорганизации «не учитываются в составе доходов стоимость имущества, имущественных и неимущественных прав, получаемых в порядке правопреемства» (п. 3 ст. 251 НК). Однако не надо забывать и про обязательства. Их тоже придется объединять. Так что прежде, чем решаться на слияние, надо оценить не только активы, но и кредиторскую задолженность, займы и кредиты предстоящего «союзника».
Привет, Гость! Предложение от «Клерка»
Онлайн-профпереподготовка «Главный бухгалтер на УСН» с дипломом на 250 ак.часов. Научитесь всему новому, чтобы не допускать ошибок. Обучение онлайн 2 месяца, поток стартует 1 марта.
Записаться
Как уравнять чистые активы и уставный капитал
В соответствии со статьей 90 ГК РФ, если размер чистых активов меньше уставного капитала, их величины нужно уравнять. Есть два способа для этого:
- уменьшить уставный капитал;
- увеличить чистые активы.
Уменьшение уставного капитала требует внесения изменений в устав и их государственной регистрации. К тому же если чистые активы окажутся меньше минимально допустимой величины уставного капитала, сравнять их суммы через уменьшение размера уставного капитала невозможно.
Поэтому придется увеличивать чистые активы. А это можно сделать тоже двумя путями.
Первый – это внесение собственниками денег или имущества в общество. В этом случае эти средства будут отнесены к прочим доходам. Это приведет к увеличению нераспределенной прибыли и, соответственно, чистых активов.
А если у учредителей нет такой возможности?
Тогда остается второй путь — провести переоценку основных средств и нематериальных активов. Сделать это необходимо до окончания финансового года и отразить в учете по состоянию на 31 декабря. Так что имеется возможность улучшить свои финансовые показатели, и налоговая инспекция не будет грозить вам ликвидацией.
В результате дооценки первоначальная стоимость объектов будет приведена в соответствие с их рыночной стоимостью. Правда, пересчитывается и сумма начисленной амортизации. Но в любом случае результаты окажут влияние на величину собственного капитала. Вовремя проведенная дооценка сможет улучшить финансовые показатели фирмы и отвести (хотя бы на время) угрозу ликвидации.
