Лекция на тему «Процедуры и этапы анализа бухгалтерского баланса»

Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу. Рассмотрим шесть этапов анализа бухгалтерского баланса: анализ динамики и структуры баланса, анализ финансовой устойчивости организации, анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, анализ состояния активов, анализ деловой активности и диагностика финансового состояния предприятия.

Анализ бухгалтерской отчетности включает анализ всех ее форм, включая пояснительную записку и итоговую часть аудиторского заключения.

В ходе предварительного анализа бухгалтерской отчетности выявляется и оценивается динамика «больных» статей отчетности двух видов:

1. свидетельствующих о крайней неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (непокрытые убытки, просроченные кредиты и займы и кредиторская задолженность и т.п.);
2. свидетельствующих об определенных недостатках в работе организации, которые в случае их регулярного повторения в отчетности нескольких смежных периодов могут существенно отразиться на финансовом положении организации (просроченная дебиторская задолженность, задолженность, списанная на финансовые результаты, взысканные с организации штрафы, пени, неустойки, отрицательный чистый денежный поток и т.п.)

Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу, представленному ниже. В скобках указаны статьи (строки) бухгалтерского баланса, которые рекомендуется включать в состав выделенных групп аналитического баланса.
Таблица 1. Агрегированный аналитический баланс

В аналитическом балансе сохраняется общая балансовая модель: СВА = СВК или ДС +ДЗ + ЗЗ + ВА = КЗ + КК+ДО + СК.
Рассмотрим этапы анализа баланса.

Первый этап. Анализ динамики и структуры баланса

В ходе анализа целесообразно определить темпы роста наиболее значимых статей (групп) баланса и сравнить полученные результаты с темпами роста выручки от продаж.
Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса.

«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:

1. валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;
2. при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;
3. размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;
4. доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;
5. размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;
6. в балансе отсутствуют непокрытые убытки.

При анализе баланса следует учитывать изменения в методологии ведения учета и в налоговом законодательстве, а также положения учетной политики организации.

Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерской отчётности

Горизонтальный и вертикальный анализ необходимы для поддержания стабильного положения организации. К такому анализу часто прибегают банки, инвесторы и кредиторы, чтобы оценить и минимизировать риски от финансирования.

Вертикальный (структурный)

анализ показывает изменение статей баланса, позволяет увидеть, что произошло с дебиторской и кредиторской задолженностью компании, оборотными средствами по сравнению с предыдущими годами. Оценить, улучшилось или ухудшилось состояние предприятия. Структуры конечных данных бухгалтерского баланса приводятся в виде отдельных величин. А статьи отчётности приводятся в процентах к его итогу.

Сумму активов (в балансе) и выручки (при анализе ОФР) при вертикальном балансе принимают за 100%. Каждую дальнейшую статью нужно представить в виде процентной доли от базового значения.

Чтобы рассчитать процентный показатель, нужно каждую строчку анализируемого года поделить на валюту баланса и умножить на 100. Пример баланса приведён в таблице 1.

Таблица 1. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса (пример).

Например, если оборотные средства на 01.01.2017 года составляют 450 110. Эту сумму нужно разделить на валюту баланса 775600 и умножить на 100. Выходит, что показатель равен 58,03%. Аналогично вычисляется процентный показатель на 01.01.2018 года. Он будет равен 63,28%. Из этого следует, что по сравнению с предыдущим годом оборотные активы увеличились на 5,25%.

На рост показателя оборотных средств повлияла дебиторская задолженность. Нужно выяснить, почему она растёт. Досрочная задолженность уменьшилась, доля собственного капитала находится в пределах 50% от пассива, значит уровень стабильности организации — средний.

Горизонтальный анализ позволяет проследить изменения, произошедшие за предыдущие годы. Оценить, какой результат складывается: положительный или отрицательный.

Нужно взять любые два или три периода (года или квартала) и сравнить значения абсолютных и относительных показателей. Первые имеют денежное выражение, а вторые — процентное. Смотрите таблицу 2.

Таблица 2. Горизонтальный анализ финансовой отчетности предприятия (пример).

Из таблицы видно, что за год дебиторская задолженность увеличилась на 44%.

Горизонтальный и вертикальный анализ можно применять комплексно, поскольку они дополняют друг друга.

Второй этап. Анализ финансовой устойчивости организации

Абсолютные показатели финансовой устойчивости:

• наличие реального собственного капитала (чистых активов);
• наличие собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала.

Относительные показатели финансовой устойчивости — это коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой структуры капитала).
Система основных показателей для анализа финансовой устойчивости:

1. Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства): СОС = СК — ВА
2. Чистый оборотный капитал: ЧОК = СК + ДО — ВА или ЧОК = ОА — КО
3. Чистые активы: ЧА (порядок расчета установлен письмом Минфина России и ФКЦБ. Представленный выше аналитический баланс сформирован так, что СК=ЧА)
4. Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала): кавт = СК /СВК
5. Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала): кфз = ЗК / СВК, где ЗК = КО + ДО
6. Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансового леверижда): кзс = ЗК / СК
7. Коэффициент сохранности собственного капитала: кскс = СКк.п. / СКн.п.
8. Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала: кскм = СОС / СК
9. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом): косс= СОС / ОА

Как проводится оценка финансового состояния предприятия

Для начала осуществляется первичная оценка положения компании. Для этого используются две основные отчетные формы – Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

На этом этапе просто констатируются произошедшие за год изменения в размерах имущества и его источников, выявляются взаимосвязи между строками форм отчетности.

Так называемый экспресс-анализ предполагает и исчисление наиболее показательных величин, позволяющих сделать выводы о положении фирмы, а также динамике ее развития. К таким индикаторам, в частности, относятся:

• Обеспеченность находящихся на балансе фирмы активов собственным имуществом: разница между результатом I раздела пассива баланса (источники имущества) и I раздела актива баланса (фактическая величина основных средства и внеоборотного имущества);
• Размер иммобилизованного оборотного капитала (в частности, при этом рассматривается величина дебиторской задолженности);
• Обеспеченность имеющегося по факту материального имущества источниками его формирования;
• Платежеспособность фирмы (способность быстро рассчитаться по срочным задолженностям, которая определяется наличием на расчетных счетах достаточных для этого сумм и отсутствием просроченных долгов перед кредиторами).

Также при оценке финансового состояния обязательно изучаются коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности.

Ликвидность – это способность фирмы в достаточно короткие сроки путем реализации оборотного капитала оплатить задолженности перед кредиторами (при этом допустимо нарушение сроков).

Аналитики пользуются следующими тремя показателями ликвидности.

1. Текущая ликвидность (коэффициент покрытия) – величина, демонстрирующая достаточность (либо недостаток) у предприятия имущества для расчёта по краткосрочным задолженностям в течение года. Рассчитывается показатель по такой формуле:

Текущие активы : Обязательства с кратким сроком

2. Быстрая ликвидность («критическая оценка») – показатель отражает способность предприятия погашать срочные долги ликвидной частью имущества. Из состава ликвидных средств исключаются те, что не так легко реализовать (например, МПЗ). Формула выглядит так:

Ликвидные активы : Обязательства с кратким сроком

3. Абсолютная ликвидность – этот индикатор дает информацию о величине задолженности, которая может быть оплачена немедленно максимально ликвидными средствами компании (то есть деньгами). Рассчитывается величина следующим образом:

(Деньги на счетах и в кассе + фин.вложения с коротким сроком) : Обязательства с коротким сроком

В особую группу выделяются показатели финансовой устойчивости.

На практике чаще всего рассчитываются следующие:

• Коэффициент автономии (Собственный капитал : Общая величина капитала) – показывает, какая часть кредиторских долгов может быть возмещена собственными средствами и в норме должен превышать 50%;
• Коэффициент зависимости (Общая величина капитала : Собственный капитал) – обратная коэффициенту автономии величина, показывающая участие заемных средств в обеспечении функционирования фирмы;
• Коэффициент заемных средств (Обязательства : Собственный капитал);
• Коэффициент покрытия инвестиций ((Капитал Собственный + Обязательства долгоср.) : Весь капитал);
• Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом, показывающий какая часть этих активов покрывается собственным имуществом (Собственное имущество : Текущие активы);
• Коэффициент обеспеченности МПЗ собственным имуществом, показывающий степень независимости МПЗ от заемных средств (Собственное имущество : МПЗ).

Важно!

Все показатели, характеризующие финансовое состояние компании, считаются на начало и конец года. Они сравниваются как в динамике, так и с нормативными значениями. По результатам такого анализа делаются выводы о перспективах развития компании при существующих тенденциях, причинах, вызвавших изменения, а также выявляются проблемы, мешающие максимизации прибыли и повышающие риски финансового кризиса.

Третий этап. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса означает наличие оборотных средств в размере, потенциально достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность баланса является основой платежеспособности организации. Оценка ликвидности баланса может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов ликвидности. В расчет каждого из коэффициентов включаются определенные группы оборотных активов, различающихся по степени ликвидности (т.е. способности трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-коммерческого цикла).

Пример анализа статей пассива баланса

Анализ пассивных балансовых статей удобнее всего рассмотреть на примере.

Пример. Итоги функционирования ООО «КОНТИНЕНТ» имеют следующий вид.

Из таблицы видно, что в абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась. Выросла и его доля в общем имуществе фирмы. В тех же пропорциях произошло увеличение долгосрочных заемных средств.

А вот размер краткосрочных обязательств значительно снизился (в основном за счет статей задолженностей перед поставщиками и персоналом).

В целом сложившаяся ситуация расценивается положительно: финансовая устойчивость и независимость компании растет, в оборот привлекаются заемные средства с долгим сроком возврата с целью расширения деятельности ООО и максимизации прибыли.

Четвертый этап. Анализ состояния активов

В рамках анализа бухгалтерского баланса необходимо провести анализ состава, структуры и эффективности использования внеоборотных и оборотных активов. Для оценки эффективности оборотных активов применяются показатели рентабельности и оборачиваемости.
Для оценки оборачиваемости оборотных средств в целом можно рекомендовать следующие показатели:

• Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: коб = N / ОА ср, где N — выручка от продаж; ОА ср — средняя величина оборотных активов.
• Период оборота оборотных средств: По = ОА ср * Д / N, где Д — количество дней в анализируемом периоде.

Анализ динамики, состава и структуры внеоборотных активов по балансу должен быть дополнен анализом основных средств.

Понятие пассива баланса предприятия

Пассив баланса – это та часть формы № 1, в которой находят отражение источники формирования имущества. Сюда включаются обязательства компании и ее капитал.

Разделы пассива

Пассивная часть формы включает три раздела. Они описаны ниже.

Счета пассива

В пассиве баланса представлены итоговые величины по следующим группам счетов:

• Активно-пассивные: 60, 62, 68, 69, 71, 75, 76, 84, 90, 99;
• Пассивные: 66, 70, 80, 98.

Состав и структура капитала (пассивов) – схема

На схеме представлен состав пассива баланса. В ходе аналитических мероприятий уделяется особое внимание пропорциям собственного и заемного капитала.

Наличие достаточного количества собственных средств обеспечивает финансовую устойчивость компании. В то же время нецелесообразно финансировать деятельность исключительно за счет своих источников – так можно упустить многие выгоды. Например, плата за пользование заемными средствами может оказаться намного ниже, чем прибыль, которую получит предприятие от их инвестирования в бизнес.

Поэтому поиск оптимального соотношения между собственным и заемным капиталом (а также между краткосрочными и долгосрочными обязательствами) – важная задача управленцев и аналитиков.

Пятый этап. Анализ деловой активности

Оценка деловой активности может быть проведена по следующим направлениям:
1. по уровню эффективности использования ресурсов (уровню и динамике фондоотдачи, производительности труда, рентабельности и других показателей). Наиболее важные в этой группе — показатели оборачиваемости активов и капитала;

2. по соотношению темпов роста прибыли, оборота и авансированного капитала.Деловая активность характеризуется положительно при соблюдении соотношения:

ТРПДН > ТР N > ТРСВК > 100%,

где ТРПДН — темп роста прибыли до налогообложения (либо до уплаты налогов и процентов); ТР N — темп роста оборота (выручки от продаж); ТРСВК — темп роста авансированного капитала (валюты баланса).

Зависимость означает:

• экономический потенциал предприятия растет (масштабы деятельности увеличиваются);
• объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с ростом авансированного капитала, т.е. ресурсы предприятия используется более эффективно;
• прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении затрат. Данное соотношение называется «золотым правилом экономики предприятия».

3. по специальным показателям, характеризующим деловую активность (коэффициентам устойчивости экономического роста, способности самофинансирования, инвестиционной активности).

Сравнительный аналитический баланс

3

1.
Методика построения сравнительного аналитического баланса
Анализ баланса проводится с помощью одного из следующих способов:

* анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

* путем построения уплотненного сравнительного баланса с агрегированием некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

* осуществление дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых экономических разрезах. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса обычно охвачено очень много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

общая стоимость имущества организации, отраженная

в итоговой строке баланса;

стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов, равная итогу раздела I баланса;

стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса;

стоимость материальных оборотных средств (запасов);

величина собственных средств организации, равная итогу раздела III баланса;

величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса;

величина собственных оборотных средств, равная разнице итогов разделов III и I баланса;

Отдельной позицией агрегированного баланса показывается чистый оборотный капитал, определяемый как часть текущих активов (оборотного капитала), финансируемых за счет инвестированного капитала. Величина этого показателя характеризует степень ликвидности предприятия, что придает данному показателю особую важность.

Данная работа не уникальна. Ее можно использовать, как базу для подготовки к вашему проекту.

Как правило, чистый оборотный капитал (ЧОК) рассчитывается по формуле

ЧОК = ТА – ТП,

где ТА — текущие (оборотные) активы,

ТП — текущие (краткосрочные) пассивы.

Чем больше величина чистого оборотного капитала, тем более финансово устойчиво предприятие.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Горизонтальный анализ баланса

заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются показателями динамики. Степень агрегирования показателей определяет аналитик.

Таблица
1.

На основании приведенной табл. 1 можно заключить следующее. Общая стоимость имущества организации увеличилась за отчетный год на 17 254 тыс. руб., или 40,55%. Оборотные активы увеличились за период в большей степени, чем внеоборотные.

Наиболее значительно в абсолютном выражении возросла наименее мобильная часть оборотных активов — запасы, а в относительном выражении — денежные средства. Наблюдается довольно значительный рост дебиторской задолженности — на 4603 тыс. руб., или 118,51%. Данный факт отражает отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса. С другой стороны, дебиторская задолженность указывает на предстоящее поступление денежных средств, в случае, если организация имеет платежеспособных дебиторов.

Внеоборотные активы за отчетный период увеличились на 2256 тыс. руб., или 18,41%. Рост стоимости внеоборотных активов произошел за счет увеличения стоимости основных средств и формирования отложенных налоговых активов.

Снижение стоимости произошло по статьям «Незавершенное строительство» и «Краткосрочные финансовые вложения».

Таблица 2.

Горизонтальный анализ пассива баланса.

Как следует из расчетов, представленных в табл. 2,

увеличение стоимости пассивов за отчетный период на 17 254 тыс. руб., или 40,55%, обусловлено, главным образом, возрастанием собственных средств на 12 371 тыс. руб., или 31,05%. Долгосрочные обязательства за этот же период увеличились на 469 тыс. руб., а краткосрочные– на 4414 тыс. руб. (163,24%).

Рост собственных средств произошел за счет роста нераспределенной прибыли в сумме 12 370 тыс. руб. Уставный, добавочный и резервный капитал не изменились в абсолютных суммах.

В составе заемных средств наиболее существенно возросла задолженность участникам по выплате доходов — на 2366 тыс. руб. и кредиторская задолженность — на 2048 тыс. руб., или 76,08%. Рост кредиторской задолженности при этом перекрывается увеличением денежных средств, что является положительной тенденцией в развитии предприятия.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ

— представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия. Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Следует отметить, что значимость постоянных и текущих активов для производственных и торговых компаний различна. Так, значительная часть активов производственной компании, очевидно, будет сформирована за счет основных производственных фондов. В то же время активы фирмы, осуществляющей торговую деятельность, будут преимущественно состоять из запасов, товаров для перепродажи и другого имущества, которое отражается в разделе «Оборотные активы». Таким образом, при анализе соотношения постоянных и текущих активов следует большее внимание обращать на само изменение структуры, а при возможности сравнить ее со структурой активов компаний-аналогов и выяснить причины различий.

Таблица.3

Вертикальный анализ актива баланса

Как на начало, так и на конец отчетного периода оборотные активы занимают в имуществе больший удельный вес, чем внеоборотные. За отчетный год их удельный вес увеличился на 4,54 пункта, что свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов.

Таблица
4
Вертикальный анализ пассива баланса

Из табл. 4 видно, что в составе пассивов организации преобладает собственный капитал. К концу года наметилась тенденция к незначительному сокращению его доли.

В процессе анализа особое внимание необходимо уделять элементам, имеющим наибольший удельный вес, и элементам, доля которых изменялась скачкообразно. Как правило, элементы с максимальным удельным весом либо изменяющиеся скачкообразно являются индикаторами «проблемных точек» организации. Для получения более точной информации необходимо оценить абсолютные величины указанных элементов.

По результатам анализа баланса в целом можно заключить следующее. Анализ показателей структурной динамики выявил наличие достаточно благоприятной тенденции: 86,92% всего прироста имущества было обеспечено за счет прироста оборотных активов. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в более ликвидные активы, что усиливает финансовую стабильность организации. Наибольшее влияние (71,7%) на увеличение источников средств оказал прирост собственного капитала.

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга. Поэтому на практике целесообразно строить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Трендовый анализ

— часть перспективного анализа, который необходим в управлении финансовыми ресурсами организации. В процессе трендового анализа строится график возможного развития организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение каждого показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Исключение случайных отклонений позволяет выявить устойчивые динамические ряды отдельных показателей, что может служить достаточно надежной базой для прогнозирования развития хозяйствующих субъектов.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

2.
Анализ«качества»дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность отражает сумму долга предприятию со стороны различных юридических и физических лиц, имеющих прямые взаимоотношения с предприятием.

Сумма дебиторской задолженности находится, как правило, под воздействием двух основных факторов:

1) уровень деловой активности предприятия — чем больше объемы продаж, тем обычно больше объем дебиторской задолженности;

2) отношение предприятия к своим клиентам — чем больше предприятие предоставляет отсрочку платежа, желая сохранить имеющихся клиентов и привлечь новых, тем больше объем дебиторской задолженности.

Оценка дебиторской задолженности начинается с изучения ее состава и структуры. Деление дебиторской задолженности на долгосрочную и краткосрочную важно при анализе структуры активов предприятия и их оборачиваемости.

Для анализа долгосрочной задолженности используется дисконтирование денежных

Часть работы скрыты для сохранения уникальности. Зарегистрируйся и получи фрагменты + бесплатный расчет стоимости выполнения уникальной работ на почту.

потоков. Дисконтирование позволяет учитывать временную стоимость денежных средств, т.е. возможность их краткосрочного использования были ли приняты в расчет скидки и другие условия в пользу потребителя (например, его право на возврат продукции).

Важным является изучение показателей качества и ликвидности дебиторской задолженности.

Под качеством понимается вероятность получения этой задолженности в полной сумме. Показателем вероятности является срок образования задолженности, а также удельный вес просроченной задолженности. Как правило, чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения.

Для оценки подлинности и возможности реального получения дебиторской задолженности аналитику также необходимо иметь представление о заключаемых фирмой контрактах на продажу своей продукции (товаров, работ, услуг). Например, в договоре может быть предусмотрено право покупателя на возврат товара в течение определенного срока.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности (средств в расчетах) используются показатели оборачиваемости, рассчитываемые по формулам

Коэффициент оборачиваемости _
Выручка от продаж
дебиторской
Средние остатки дебиторской задолженности задолженности
Средняя дебиторская задолженность рассчитывается по формуле средней арифметической: полусумма на начало года плюс полусумма на конец года.

Средний период погашения

__
Календарные дни периодадебиторскойКоэффициент оборачиваемости задолженностидебиторской задолженности
3.
Проверьте анализ изменения остатка денежных средств по данным формы № 4 « Отчет о движенииденежных средств»
Решение

За отчетный период остаток денежных средств составил 2165 тыс. руб., что на 2066 тыс. руб. больше прошлого года.

На это изменение оказало влияние увеличение чистых денежных средств от текущей деятельности

на 3810 тыс. руб. в том числе:

От средств, полученных от покупателей, заказчиков на 17926 тыс. руб.

От прочих доходов на 4472 тыс. руб.

От денежных средств, направленных на:

На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 7511 тыс. руб.

На оплату труда 519 тыс. руб.

Денежные средства, направленные на выплату дивидендов, процентов сократились на 1178 тыс. руб., что положительно сказалось на изменение ден. средств.

На расчеты по налогам и сборам 4898 тыс. руб.

На прочие расходы 2166 тыс. руб.

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

за отчетный период организация не осуществляла, т.к. в предыдущем году чистые ден. средства принесли убыток в размере -502 тыс. руб.

От финансовой деятельности у предприятия убыток, чистые ден. средства составили (4142) тыс. руб., в том числе:

Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями -21101 тыс. руб.

Погашение займов и кредитов -1989 тыс. руб.

Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов 3102 тыс. руб.

4.
Оцените ликвидность баланса при помощи коэффициента ликвидности.
К абс. лик = А1/П1+П2

К абс. лик.= 2264+500/50364+15950 = 0,041

К кр. лик.= А1+А2/П1+П2

К кр. лик.= 2264+500+78657/50364+15950 = 1,231

К тек. лик.= А1+А2+А3/П1+П2

К тек. лик = 2764+78657+85565+1833/50364+15950 = 2,545

Назначение

Проведение анализа сравнительного баланса позволяет получить информацию и данные по следующим направлениям:

1. Расчет величины оборотных и внеоборотных активов, а также источников их финансирования: аналитика динамики и структуры.
2. Определение статей баланса с опережающими темпами роста.
3. Структурная доля активов по части дебиторской задолженности и ТМЦ.
4. Разграничение пассивов по степени срочности выплат.
5. Расчет доли собственных ресурсов компании

При проведении такого анализа особое внимание уделяют тем элементам, которые занимают максимальную или наибольшую долю в структуре. Особо рассматривают те статьи, которые также резко увеличиваются или сокращаются.

Проведение анализа с применением горизонтальных и вертикальных методик дает возможность оценить и установить размер и динамику имущества компании и отдельных его элементов.

Способы улучшения структуры баланса

Составить идеальный баланс компании практически невозможно. С этой целью и проводят анализ финансового состояния предприятия. В процессе его составления всегда выявляются отрицательные тенденции, которые требуют улучшения. Рассмотрим наиболее типичные возможные способы улучшения структуры сравнительного аналитического баланса. Среди таких направлений можно выделить:

1. Использование специализированных компьютерных программ для обеспечения автоматизации процессов бухгалтерского учета фирмы.
2. Приближение существующих российских стандартов учета к международным стандартам.

Существующие недостатки в области улучшения информационного обеспечения пользователей баланса связаны с применением современных средств автоматизации. Основная задача заключается в оптимизации информационных потоков компании по части бухгалтерской информации и в направлении использования международных стандартов, обоснованной системы классификации, кодирования и обработки данных. Сюда также можно отнести развитие форм и методов учета в бухгалтерии, использование компьютеризации и современных программных средств.

Внедрение процессов автоматизации позволяет улучшить алгоритм расчета показателей при составлении аналитического баланса и проведения его анализа, повысить качество экономической информации.

Следует отметить, что использование автоматизации также позволяет сократить время получения и обработки оперативной бухгалтерской информации о состоянии статей баланса и хозяйственных средств.

Вертикальный анализ

Несмотря на то что цель вертикального анализа схожа с целью горизонтального, в методике их проведения есть ряд отличий.

Если горизонтальный анализ оперирует абсолютными показателями, то при проведении вертикального необходимо задействовать относительные показатели. Так, при его проведении рассматриваются отдельные элементы баланса как часть группы, например запасы или дебиторская задолженность в структуре оборотных средств, кредиты в структуре краткосрочных обязательств. В процессе анализа выявляется структурное соотношение между отдельными элементами статей баланса в отношении к итоговой величине актива или пассива.

Далее, по результатам выявленных структурных долей отдельных элементов аналитического баланса, можно применять уже методику горизонтального анализа. Данный момент заключается в отслеживании динамических процессов в структуре. Например, выявив долю кредиторской задолженности в структуре пассива, на следующем этапе можно рассмотреть, как изменялась эта доля на протяжении двух-трех лет в компании.