Общее понятие чистых активов
Оценка эффективности деятельности и успешное планирование работы современных компаний невозможны без анализа их экономических показателей. Одной из важнейших величин среди таких показателей является значение чистых активов (ЧА).
Величина чистых активов представляет собой разницу между стоимостью всех средств организации (имущества, земли, денежных средств и др.) и суммой всех ее обязательств (задолженности по уплате налогов и платежей в бюджет, кредитов и др.). Если говорить проще, то чистые активы — это те средства компании, которые останутся после погашения задолженности перед кредиторами.
Расчет чистых активов в обязательном порядке производится раз в год и отражается в годовой бухгалтерской отчетности по строке 3600 раздела 3 Отчета об изменениях капитала. Также его делают при необходимости получить информацию о текущем финансовом положении, выплатить промежуточные дивиденды либо действительную стоимость доли участнику.
Какова минимально допустимая величина стоимости чистых активов ООО разъяснили эксперты КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.
Что такое учетная величина чистых активов
Термин «учетная величина» (или «учетная единица») используется в качестве некоторого параметра, являющегося одним из учетных признаков хозяйственного объекта или процесса. Например, ключевая ставка — это учетная величина процентной ставки ЦБ РФ.
В свою очередь, учетной величиной чистых активов выступает, если следовать общему определению их сущности, стоимость имущества организации, уменьшенная на величину долгов и выраженная в рублях или зарубежной валюте, иногда — в альтернативной денежной единице (например, в биткоинах). Однако в официальном бухгалтерском учете к рассмотрению берутся, как правило, активы в общепризнанных, фиатных денежных знаках.
Существует несколько подходов к расчету величины чистых активов. Наибольшую популярность в российской экспертной среде имеют:
- подход, в соответствии с которым величина чистых активов определяется как идентичная размеру собственного капитала фирмы;
- подход, в соответствии с которым величина чистых активов определяется как разница между суммарной стоимостью активов и обязательствами организации.
Изучим их специфику подробнее.
Как рассчитать стоимость чистых активов по балансу 2022 (формула)
Чтобы узнать это, обратимся к приказу Минфина России от 28.08.2014 № 84н, в котором приводится порядок расчета чистых активов.
Он действителен для компаний следующих форм собственности:
- акционерных обществ (публичных и непубличных);
- обществ с ограниченной ответственностью;
- государственных и муниципальных унитарных предприятий;
- кооперативов (производственных и жилищных накопительных);
- хозяйственных партнерств.
Согласно приказу № 84н для расчета чистых активов компании надо вычесть из стоимости активов стоимость пассивов. Для этого используется формула:
ЧА = (ВАО + ОАО – ЗУ – ЗВА) – (ДО + КО – ДБП),
где:
ЧА — чистые активы;
ВАО — внеоборотные активы организации;
ОАО — оборотные активы организации;
ЗУ — долг учредителей перед организацией по наполнению долей в уставном капитале;
ЗВА — задолженность, образовавшаяся при выкупе собственных акций;
ДО — обязательства, имеющие долгосрочный характер;
КО — обязательства, имеющие краткосрочный характер;
ДБП — доходы будущих периодов (в виде госпомощи и безвозмездного получения имущества).
Для расчета чистых активов можно использовать также данные, содержащиеся в балансе компании. Чтобы провести расчет стоимости чистых активов по балансу, формулу можно видоизменить:
ЧА = (строка 1600 – ЗУ) – (строка 1400 + строка 1500 – ДБП).
ПРИМЕР от КонсультантПлюс: Уставный капитал оплачен полностью. Безвозмездных поступлений и госпомощи не было. Показатели баланса на 31 марта: актив (строка 1600) — 1 400 000 руб.; долгосрочные обязательства (строка 1400) — 800 000 руб…. Получите пробный демо-доступ к системе К+ и бесплатно переходите к расчетному примеру.
Подробнее о значениях, приведенных в этой формуле, читайте в статье «Чистые активы — что это в балансе (нюансы)?».
Учтите, что расчет недостаточно просто сделать на калькуляторе, его необходимо еще и оформить. И утвержденной формы нет. Компании должны разработать бланк расчета чистых активов 2022 года самостоятельно и утвердить его в качестве приложения к учетной политике. Однако ранее, до издания приказа Минфина от 28.08.2014 № 84н, для расчета чистых активов применялся бланк, приведенный в приложении к приказу Минфина РФ № 10 и ФКЦБ России от 29.01.2003 № 03-6/пз. В форме этого бланка перечислены все те показатели, которые требуются для расчета чистых активов и сейчас, поэтому считаем допустимым его применение (после утверждения его в учетной политике организации).
Скачать этот бланк можно у нас на сайте:
Какой метод расчета ЧА выбрать
Прежде всего, стоит обратить внимание на тот факт, что 1-й из рассмотренных нами методов, в принципе, с трудом можно назвать самым популярным среди экономистов. Его задействуют только в силу допустимого тождества понятий «собственный капитал» и «чистые активы» — исходя из некоторых положений экономической теории, а также норм законодательства РФ. Дело в том, что большинство специалистов все же склонны рассматривать чистые активы как показатель, предполагающий вычет обязательств фирмы.
Подход, при котором используются показатели по строкам 1310-1370, фактически будет справедлив только при одном сценарии: у фирмы нет обязательств, которые можно было бы вычесть из величины собственного капитала. Подобное положение дел возможно, например, если ИП работает сам на себя, не имеет кредитов и не нанимает сотрудников в штат.
В данном случае правомерно говорить об одностороннем тождестве, когда любые чистые активы следует рассматривать как собственный капитал, но не всякий собственный капитал следует рассматривать как чистые активы.
Подробнее о соотнесении понятий «чистые активы» и «собственный капитал» читайте в статье «Что входит в собственный капитал предприятия (формула)?»
Таким образом, в общем случае финансист будет использовать 2-й метод. Назовем его условно методом Минфина.
Но если, к примеру, фирма в силу идеальности бизнес-модели не имеет краткосрочных и долгосрочных обязательств, долги учредителей по взносам в уставный капитал уплачены, а доходы будущих периодов в бухучете не фиксируются, вполне можно обойтись более простой формулой определения величины чистых активов, а имен: исходя из суммарных показателей по строкам с 1310 по 1370 бухгалтерского баланса.
Анализ стоимости чистых активов
Несложно сделать вывод, что при анализе чистых активов на выходе должен получиться положительный результат. Отрицательный будет говорить о том, что фирма убыточна и с большой долей вероятности в скором будущем может стать совсем неплатежеспособной, то есть несостоятельной. Исключением может быть только недавно открытая фирма, поскольку за время ее существования вложенные средства не успели себя оправдать и не принесли дохода по объективным причинам. Таким образом, динамика расчета чистых активов является одним из ключевых показателей финансового состояния компании.
Отметим, что при расчете и оценке чистых активов большую роль играет уставный капитал фирмы. Если сумма чистых активов превысит величину уставного капитала, это говорит о благополучии компании. Если же чистые активы на каком-то этапе станут меньше суммы уставного капитала, это свидетельствует об обратном: организация работает себе в убыток.
Какие последствия ожидают компанию, если чистые активы окажутся меньше уставного капитала, читайте здесь.
Повторимся: данная ситуация приемлема только для 1-го года работы компании. Однако если и после этого периода ситуация не меняется в положительную сторону, руководство компании обязано снизить размер уставного капитала до суммы чистых активов. Если же эта цифра равна минимальным установленным законом показателям или меньше них, должен подниматься вопрос о закрытии предприятия (п. 4 ст. 30 закона «Об ООО» от 08.02.1998 № 14-ФЗ).
Какие есть способы увеличить чистые активы и избежать закрытия компании, узнайте из Готового решения от КонсультантПлюс, получив пробный доступ к системе.
Подробнее о последствиях отрицательных величин ЧА читайте в материале «Какие последствия отрицательных чистых активов?».
В каких случаях следует производить расчет чистых активов?
Во-первых, выявлять чистые активы необходимо для того, чтобы удержать организацию на плаву и не допустить ее принудительной ликвидации по требованию ГК РФ. Речь идет о том, что если компания в течение 2 финансовых лет подряд обладает ЧА, которые по своей стоимостной оценке меньше, чем уставный капитал (далее — УК) такой организации, то ее финансовое положение считается критическим. Ситуация должна быть исправлена незамедлительно, иначе компанию придется ликвидировать (п. 4 ст. 90 ГК РФ).
Важно! Исправить указанный недостаток можно двумя способами: либо уменьшить величину собственного капитала, уровняв его с активами, либо увеличить непосредственно чистые активы.
Следовательно, в практике любой компании исчисление чистых активов — актуальная задача, которую приходится решать регулярно, пусть и с разной периодичностью.Чтобы не допустить кризисного состояния структуры активов фирмы, когда придется принимать экстренные меры, следует своевременно отслеживать изменение ЧА фирмы.
Во-вторых, несколько обстоятельств, при наступлении которых фирма также обязана провести расчет стоимости чистых активов, прописаны в законе «Об ООО» от 08.02.1998 № 14-ФЗ. В частности, эта процедура проводится, если какой-либо участник ООО принимает решение выйти из состава собственников компании. Такому участнику по общему правилу необходимо вернуть стоимость его доли в организации в денежном эквиваленте (п. 2 ст. 23 закона № 14-ФЗ). Указанная стоимость доли должна быть исчислена исходя из величины ЧА компании пропорционально доле (в процентах) участия такого собственника в бизнесе фирмы.
Какова минимально допустимая величина стоимости чистых активов ООО, подробно разъяснили эксперты КонсультантПлюс. Получите пробный демо-доступ к системе и бесплатно переходите в Готовое решение.
Вторым таким обстоятельством является ситуация, когда собственники решают увеличить УК компании за счет имеющихся у фирмы средств. В этом случае существует ограничение: если сумма, на которую собственники хотят произвести увеличение УК, меньше значения текущих чистых активов за минусом уставного и резервного капиталов, то произвести увеличение УК не разрешит в соответствии с п. 2 ст. 18 закона № 14-ФЗ.
В-третьих, существует еще одна типовая ситуация, когда у организации появляется необходимость рассчитать стоимость своих ЧА. Она характерна в равной степени как для АО, так и для ООО: это выплата дивидендов участникам. В силу положений законодательства организация в форме ООО не может выплачивать дивиденды, если ее чистые активы ниже величины УК (п. 1, 2 ст. 29 закона № 14-ФЗ). Для АО ситуация практически аналогична: выплачивать дивиденды нельзя, если стоимость ЧА меньше суммы уставного и резервного капиталов (п. 4 ст. 43 закона «Об АО» от 26.12.1995 № 208-ФЗ).
Обращаем внимание! Кроме указанных ситуаций, возможны и иные, когда компании приходится рассчитывать данный показатель, например по запросу потенциального инвестора. При этом важно сделать расчет максимально точным и прозрачным, а значит, документально его оформить.
Таким образом, в повседневной практике любой компании высока вероятность возникновения необходимости исчисления стоимости ЧА фирмы. Но как рассчитать чистые активы корректно, ничего не забыв?
Итоги
Величина чистых активов — один из важнейших показателей финансовой состоятельности организации. Чем она выше, тем успешнее организация и тем более привлекательна она для инвестиций. Только организация с высокими показателями чистых активов может гарантировать интересы ее кредиторов. Вот почему необходимо очень тщательно подходить к оценке стоимости чистых активов компании.
Источники:
- Приказ Минфина России от 28.08.2014 № 84н
- Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс. Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.
Расчет учетной величины ЧА: активы как собственный капитал
Отождествление чистых активов и собственного капитала фирмы — традиция, которая получила закрепление не только в среде экономистов, но и на уровне некоторых правовых актов, изданных в РФ. Например, в положениях п. 3 ст. 35 ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ указывается, что в кредитных структурах вместо величины чистых активов рассчитывается как раз таки показатель собственного капитала.
В свою очередь, экономисты традиционно включают в состав собственного капитала следующие компоненты:
- уставный, добавочный и резервный капиталы компании;
- ее нераспределенную прибыль;
- величину увеличения стоимости внеоборотных активов после переоценки;
- стоимость акций, выкупленных обществом у владельцев.
Для того чтобы вычислить СК, необходимо сложить цифры, отражающие отмеченные выше показатели. Российскому финансисту это сделать довольно просто: слагаемыми будут показатели, в целом соответствующие строкам с 1310 по 1370 бухгалтерского баланса, форма которого утверждена приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н.
Таким образом, учетная величина чистых активов (ЧА) в рамках подхода, о котором идет речь, определяется по формуле:
ЧА = Стр. 1310 + Стр. 1320 + Стр. 1340 + Стр. 1350 + Стр. 1360 + Стр. 1370.
Изучим еще один популярный и в то же время несколько более сложный подход к вычислению величины чистых активов.
